幕府时代，公仪介错人（为剖腹者斩首的刽子手）拜一刀（若山富三郎 饰）执行上层命令，为年幼的地方领主斩首。归来后梦见妻女(nǚ )被人所杀，心生不祥预感。柳生(shēng )手下拜访拜一刀，看见堂中为断头者摆放的(de )灵位，遂(suí )以谋反罪名(míng )密告柳生家族。　　得悉阴谋的拜一刀手斩来使，带着独子大五郎（富川晶宏 饰）杀出重(chóng )围(wéi )。从此浪(làng )迹江湖，以赏金杀手为生(shēng )，人称(chēng )“带子雄狼”。　　这一日，拜一刀(dāo )接到新的任务，小山田藩杉户家老谋划暗杀领主子嗣，得知消息的家老市毛请求拜一刀破坏刺杀计划。拜一(yī )刀和大五郎来至峡谷(gǔ )温泉场，等待猎物出现……